lenta ltd

Сегодня 🍏 Лента опубликовала операционные итоги 4 квартала и 2025 года в целом. Это ещё на годовой отчёт с прибылью, но тенденции развития бизнеса уже можно проследить. Предлагаю взглянуть, чем радует отчёт своих акционеров.



Ключевые показатели IV квартала:

🔘 розничные продажи: 319,8 млрд руб. (+22,4% г/г)
🔘 сопоставимые продажи (LFL): +8% г/г
🔘 LFL-средний чек: +7,9% г/г
🔘 LFL-трафик: +0,1% г/г

Компания открыла за период 316 магазинов и приобрела сеть «Реми»:
✔️ 227 «магазинов у дома»
✔️ 11 супермаркетов
✔️ 1 гипермаркет
✔️ 77 магазинов дрогери

Дрогери (drogerie) — магазины самообслуживания, где продаются товары, которые не требуют особых условий хранения.

Итог по сети на 31.12.2025:
✔️ 6 760 магазинов
✔️ торговая площадь: 3 043 тыс. кв. м (+16,6%)
✔️ онлайн-продажи: 21,9 млрд руб. (+26,7%)
✔️ собственные сервисы: +57,6%

Ключевые показатели за 2025 год:

🔘 розничные продажи: 1 103,7 млрд руб. (+24,2% г/г)
🔘 сопоставимые продажи (LFL): +10,4%
🔘 LFL-средний чек: +9,3%

#lent сделали цель после апсайда на +29%, кто заработал, ставит 🤑🤑🤑, кто не заработал, ну что же ты так. Тебе же я дал прогноз, для кого я вообще пишу, ну? А с первой твх акция сделала +106% роста, но никто из вас не слушал меня. Вот и думайте дальше.

↗️ Тренд восходящий.
На Д1 отчётливо видно, что строит сужающийся канал – это клин с пробитием вниз и отработкой на понижение цены.
🔽 Нижняя стенка фигуры 1622, дважды уже в стенку ударился, но пробить пока что не смог.

🕯 На Ч2 строится треугольник равносторонний. Учитывая фигуру дневного тайма выход из этого треугольника будет, скорее всего, в нижнюю стенку.
➡️ По треугольнику есть шанс пойти к верхней стенке примерно до 1788, если не пробьет, то далее вниз и пробивать.

✔️Интрадей рассматривала бы лонг (если б мне нравился этот актив), но это контртренд — я бы не полезла, тем более лента не самый волатильный актив.

🟢 Пробитие уровня 1610 будет сигналом к закрытию лонгов и в шорт)

Не является инвестиционной рекомендацией

Мы в телеграм Квартира на Таити 

Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний обзор по Ленте делал 10 мая, тогда акции стоили 1461, я ожидал продолжения роста до 1543 и после до 1640. По факту акции акции росли до 1550 🎯, первую цель взяли, но до второй не успели дойти, ушли в легкую коррекцию, сейчас торгуются по 1414 ₽. Давайте посмотрим, чего ожидать дальше.

Хотите стратегии, а не просто красивые графики? Подписывайтесь — делюсь рабочими методами и топовыми бумагами.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E — 7.25
▪️ P/S — 0.18
▪️P/B — 1.09
▪️EPS — 193.68 ₽
▪️EBITDA — 88,08B р.
▪️EV/EBITDA — 3.57
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стоять немного дешевле. Отчета за 1КВ2025 опубликовано еще не было. Разберу новости и график.

Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний обзор по Ленте делал 20 марта, тогда акции стоили 1414 ₽ и я ожидал, что сначала будет боковик 1400-1520 ₽ а после пойдем в рост к 1650-1700. По факту акции с того времени как раз и простояли все это время в боковике 1400-1546. Ну что, пора расти на те самые 1650-1700? Давайте разбираться.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 2,04B$
▪️ P/E — 7.5
▪️ P/S — 0.19
▪️P/B — 1.13
▪️EPS — 193.68 ₽
▪️EBITDA — 88B р.
▪️EV/EBITDA — 3.64
ℹ️ По метрикам акции стали стоить только дешевле. Вышел отчет за 2024 год, его и разберу.

В последнее время акции Ленты чувствовали себя в разы увереннее рынка и даже смогли перейти в восходящий тренд.

💪 И это вполне логично, ведь ритейлеру не по чем инфляция вместе с высокой ключевой ставкой.

А за счет удачной покупки магазинов «Монеточка» и «Улыбка Радуги» бизнес стал развиваться быстрее большинства конкурентов.

К тому же за счет невысокого долга уже по итогам следующего года мы вполне сможем увидеть тут неплохие дивиденды.

Из-за чего акции Ленты и дальше могут чувствовать себя увереннее рынка, а по его развороту и вовсе перейти к бурному росту!

👉 А на вопрос, какие бумаги купить сейчас, а какие до пятницы лучше обойти стороной, уже ответили в нашем tg: t.me/+8yUQ3WVyj4ExM2Uy

Так что переходите скорее, чтобы под заседание ЦБ не остаться с пустыми руками❤️

Сегодня акции Ленты наконец-то смогли выйти из сформировавшегося с марта канала и судя по проходящему объёму, и дальнейшее движение вверх будет отличным.

Теперь же надо смотреть на закрытие дня и будет ли закрепление в ближайшие пару дней.

🏹 Ближайшими целями будут уровни в 1200, 1300 и 1350.

И учитывая текущие результаты бизнеса с образовавшейся недооценкой текущие значения выглядят более чем реальными!

⚡️ Так что акции Ленты являются довольно интересной идеей, хоть все равно и не составляют особой конкуренции X5)

👉 И не стоит упускать из виду тот факт, что многие акции сейчас необоснованно недооценены относительно свой справедливой стоимости.

Из-за чего в нашем tg канале я уже представил самые интересные активы от текущих уровней: t.me/+lfV9edQdtlAxOWZi

Скорее переходи и смотри ❤️

Почему из ритейлеров покупаю именно Ленту?

Я бы не брал ее, если бы торговался Х5 ритейл. Но он не торгуется, а компания в целом норм и

от роста инфляции не страдает так сильно как другие компании — ND/EBITDA умеренный (на уровне 1х)

а даже выигрывает, так как:
— инфляция перекладывается на потребители и приводит к росту финансовых показателей и денежных потоков
— население нищает и идет в дискаунтеры. А Лента не так давно успешно приобрела и интегрировала сеть дискаунтеров Монетка

В целом идея такая как у Аренадаты, пока торги Х5 не возобновились.

Лента это самый нормальный Фуд-ритейлер с самыми высокими темпами роста выручки в секторе, самой высокой рентабельностью среди Фуд-ритейлеров и умеренной долговой нагрузкой.

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя*

Аналитика о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)